International business-Starbucks

Nowadays,companies use different ways to expand overseas market in order to maximum their profitable growth. One of these methods is franchising. It is quite similar with licensing. 

Franchising is the practice of extending a business by giving other organizations, in return for a fee, the right to use your brand name,technology or product specifications(Body 2012) For instance, Starbucks,Subway,McDonald's and

 so on.

It is clearly that this model are flexible and there are advantages and disadvantages.Take the example of Starbucks, it is founded in 1971.In North America, most of the Starbucks stores are company-operated.The mission statement of Starbucks is to inspire and nurture the human spirit – one person, one cup and one neighborhood at a time.
Starbucks is not just cup of coffee.Because of globalization,this name has been translated,spoken and known as hundred different languages. 



At the beginning it is just a little coffee shop in Seattle, now Starbucks are risen to be one of the largest organization in the world. Global expansion is significant to a successful company,Starbucks is no exception. While the domestic market of Starbucks was quite successful,  they decided to expand this brand to the foreign countries. In 2013 , it already evolve into worldwide company as we all know.        
However,while the impact and profit of globalization bring to Starbucks is internationally,the way they should operate should be internationally as well. Since the whole world has different culture and different habits of drinking coffee, Starbucks has had to establish ways to adapt to foreign nations and seek the support of the residents of those countries. For instance, in China, the peak hour of selling coffee is in the afternoon, not in the morning. What is more.the company sometimes enters into licensing arrangements with companies who provide the right to use particular locations that would otherwise not be accessible such as airports, grocery chains, and colleges/universities.

But the way Starbucks use, I mean franchising has several advantages and disadvantages.
The first advantages of it is you do not need to set up the whole thing and do not have to pay massive investment cost to receive the revenue.For example,The Starbucks franchise value leads to a very good financial results. 
Between 1997 and 2001, it has increased from $975,389,000 to over $2,648,980,000. The number of Starbucks stores is about 4 times than before. And the sales have 

been up 5%-9% annual for the past 5 years. There is no doubt that it will also help expansion of this brand.

However, if they do not train them well or the franchisees are performing poorly it might damage the brand because consumers have no idea about which one is franchise, so if they think it is not good they might choose Costa 

next time since the switch cost is very low.

All in all, globalization brings us, organization so many advantages but also some bad impacts.I mean when I in Brighton Starbucks shop,the taste of cup of coffee will be exactly the same with my friend in Beijing. (Not exactly but all most haha), aren't they amazing? I also watched a video which are talking about the franchising advantage and risk are quite helpful.

resource form: 

http://www.youtube.com/watch?v=ZC-ndm0LR80 

Samsung SWOT Analysis

The topic we learned for this week was based on the organization and strategy. 

Three scientist, Mintzberg(1972), Chandler(1963), Johnson and Scholes (2011), they gives different definition about ‘strategy’. The situation depends which strategy we need to use, there’re three level of strategy, the corporate level of strategy use for the scope of the organization, the business level one use for the organization compete in their particular market and the operational level use for the delivery in terms of  resource within the organization. Also we had learned one more tools called SWOT analysis. In this blog I’m going to conduct a SWOT analysis based on Samsung. 

 

Strength

1.Unlike Apple’s device it only attached to one operating system, Samsung focused on producing devices that can integrated to different types of Software and operating system.  In my opinion that’s the biggest advantage of Samsung’s devices, also currently the Android and other operating system’s market share are keep rising, but the IOS which fit in the Iphone are losing. 

2. Samsung set up their production facilities in low cost countries with can help them to save the production cost, producing goods with low production cost help them to earn higher margins but offer low price. 

3.Samsung had achieved large market share, this business is the top competitors of Apple. The not only produce high quality mobile phones but also TV, laptop and tablet. High market share can bring them the bargaining power. 

Weakness

1. There’s some negative news about Samsung infringing Apple’s and the other company’s patent, it will cause them to lose their reputation and negative brand image, they will have to pay a large amount of money to solve this damage and they might lost some of their profit because of this. 

2. Operating system and software production has a high profit margin, also it can ensure the customers loyalty of their brand. Compare with their competitors Samsung didn't have its own software and Operating system. 

3.The competitors of Samsung are the largest buyers in the world like Apple and Blackberry. As I mention above one of the potential factors that can cause them to lose their customers is they don’t have their own software and OS, it will be a bit hard for them to gain the customers loyalty. 

Opportunities 

1.The barriers of entry of India’s smartphone market is low compare with the other Asian countries, and now is growing. Also about the demographic side of view the population of India is high, Samsung can decided if they should enter India to boost their sales. 

2. Tablets market is lucrative in these few years, Samsung has a strong position in tablets market, they can produce some new product based on the current galaxy line and launch them, it’s profitable. 

3. The growing demand of smartphones and tablets required more high quality and reliable brand to provide these items, as Samsung is a large manufacturer, this kind of application processors that only Samsung can provide.  

Threats

1. Many patents of Samsung has been used by its competitors, the consequence of this situation is it will be hard for them to find out which company had benefits from their own technology without paying for it. 

2. Recently Apple had just launch its new product called ITV, as Samsung also have similar product it might bring some impact on the sales of Samsung’s TV.

3. Samsung’s main competitors including Apple, Blackberry and HTC, etc. Apple is a company with innovation and high product quality, also good brand image. To compete with this kind of company Samsung will have to keep up their pace. 

The SWOT analysis can only help us to evaluate the internal and external factors that can bring impact on the business, but if we need up to date information to do a forecast on the market position or environment we will also need to conduct a PESTLE analysis which contains like the political and economic factors.  

Tesco PESTEL analysis

This week we learned PESTEL analysis which is a framework of macro-environment factors used in the environmental scanning component of strategic management. And last nigh I went to Tesco and I was thinking  why can’t I do a PESTEL analysis of it since Tesco is the third-largest retailer (after Walmart&Carrefour) in the world measured by revenues("Global Powers of Retailing 2010". Deloitte. Retrieved 18 August 2010)

 

First of all is the political factor,government banned the employment law which Tesco must followed in order to avoid legal hurdles. I believe that the local government are happy about this due to this organization can increasing employment rates. For instance,the local people can get a job and income to make a living etc. 

Secondly,the economic factor are likely effect the demand/price of goods in this market.There is no doubt that Tesco still depending on UK market even though it has been open stores in fourteen countries all over the world. So if there is a recession in UK economy Tesco would be affected by any factors.For example,interest,inflation rates and local unemployment levels. It would also Next, demographic changes such as aging population and behaviors/attitudes of consumers are the vital social factors which can effect on business. For example, nowadays consumers are becoming more and more aware of health issues so Tesco increased the demand of organic goods.

 
Then comes to the technology factors, I think improving technologies can benefit both organization and consumers such as using technologies to improve consumers satisfaction. Such as self checkout machines/ wireless devices.Next is legal factors.Government legislation and policies have a direct impact on the performance of Tesco. For instance, the Food Retailing Commission (FRC)enforced to use standard pricing for goods which means they can’t change the price without notice.
Finally is the environment factors. Organization like Tesco have to take social responsibility such as cut waste, reduce consumption of resources and minimize environmental damage while they developing goods.

GET LUCKY

This week we learned about the organization context.

Environment is the surroundings where people, animals, or plat lives. And can also be defined as where the business operates. There are 3 layers in a business which are Internal, Competitive, and External environment. The reason Why we a so conscious about business’s environment is because it is important for business survive. For a new entrants business, we can use the tools to help us to analyze the market. There are five forces that we could define it as tools (Porter’s Five Forces): which are Threat of substitute, Bargaining Power of suppliers and Buyers, The threat of New Entrants, and the Rivalry in this industry.  I would put those in a business of supermarket, which is a new entrant business.

Lecturer also mention the barrier of entry which including experience, Eco of scale (very interesting example on mugs),distribution(coke cola) and government. If the government want to encourage a business they will deregulated which means the barrier is low , if they regulated the barrier is high.  

Before the mini group tutorial I did case study on steel industry and watched the video on study direct. When we were discussing the 5 forces of steel industry in seminar. It was fun , like I mention before I learned a lot from it and from my friends. Maybe we had different opinion but we talked about it. Whether I am right or wrong , it will brings deeper understanding. So..argument is great and I like it! 

To be honest,it has been a tough week for me but finally make through it. Luckily reading week is coming, I can catch up some reading which I fall behind and start to get familiar with case study which Vish told us it’s quite important in our examination on December.

Last but not least, CATCH UP SOME SLEEP! XD

1 Month.

It has been 1 month since I came to university of Sussex. I found that the course is getting more complicated than the beginning, well I should put more effort on it. 

We learned management theories this week. First of all, the function of management,which  includes planning,organizing,leading and controlling. Then comes with Frederick Taylor, the  father of scientific management, his theory is based on efficiency and Productivity. I did a little  research on him and it was impressed. Specially his experience at Bethlehem steel company.  I am agree with him at some point, for instance waste minimized - time, materials, money etc. 

But he pointed out that there is a “best person” to do the job, the others follows. I was wondering is it the best way to organized? “Best person”say it, the others just follows? I mean ,What if the “best person”made mistake? Team or group  needs opinion in order to achieve the objectives, I think the PERFECT way only exist if there are enough debate and argument before it comes  out. Maybe I misunderstanding the theory, I will do more research on him later on.

After Taylor, Rob introduced Max Weber, the theory of Bureaucracy. Actually I do think that a  organization needs rules but at some point  minimal employee discretion may become a  disadvantage. Then, Henri Fayol, which is fundamental Management Principles. The division  of labour, fair remuneration and centralization are quite vital. What is more, about discipline,  which refers to every employees have to obey the rules, he thinks good discipline leads to  effective leadership.

Besides, I found something interesting while I am doing the research. A woman called Mary  Parker Follett, she is the pioneer in organization theory and organization behavior. Her life was a  legend.  I think I will do more research on her as well.

By the way, our presentation on Google is quite nice, I will keep carry on.

Carry On~

This is the second week since we begin to study business and management. I learned a lot 

from this subject and I can tell how a organization is processing. I'm really start into business 

and management and I think it is a good sign to go far in my study life. 

The topic of this week is organization design and structure , in the beginning i find it’s 

complicated especially when vish told us about matrix structure. And we discuss about this 

question in the class , after that I done some reading then I find it is clearer than before. Thus 

reading textbook is vital in our study life.

In the mini group of midweek we start doing our first business report. We have no idea how to 

do it in the first place. But we decided choose a topic first--McDonald’s. The reason why we choose is because McDonald’s is the world’s largest chained fast food restaurant ,and we all know it since we were young.  

we were searching the internet and trying to find something link to this organization. 

Everyone in our group works hard and I’m really like it when we doing things together to achieve our target. After searching and discussion we find out how this organization runs, the division of work and the structure of it. 

Then in the mini tutorial group, vish and the other group pointed out something we can improve 

in our business report such as the content , subheadings and conclusion. Furthermore ,we 

should explain it clearly and find evidence to proof our opinion , not just put a diagram in the 

report. 

After this lesson we did it again and vish said it is better than last time. I'm really glad to hear that. 

And We learned a lot , and we learned from each other , that is the most important thing I think.

Looking forward next week!

New challenge

Last week we had a new challenge for our study group,which is choose one of the management settings and find an organization within that setting, prepare a presentation. 

Actually we haven't meet up for a discussion before, i mean, a real “discussion”. Although we know each other’s name but we just had a few conversation in class. I was thinking that we should be friends, thus we can communicate more. 

Then we decided to choose “British Airways ”and meet up at dinner time.Amy bring her laptop with PREZI(which is an awesome software for presentation just like PowerPoint.) It is an amazing time, i mean, we sitting together eating fish&chips,talking about the questions like organization structure,main challenges etc. I can still remember there was a little debate on “add values”, something cames up and we think & discuss about those ideas. After dinner, we divided the whole PREZI into 4 different part, i am the one who in charge of stated mission and identify core product and service.

On Monday we are the second group to do the presentation which is about British Airways.

Vish asked the first group to think about how to do it then come back. To be honest, i was a little bit panic, like what i gonna do if i forget what i gonna say about my topic? 

Amy forgot her Facebook password that is why we can not log in our PREZI account, Hailey asked some questions to the audience to fill the gap and it is really helpful. Actually i am grateful when vish encourages me with a smile and Joey was nodding to me even though i was i am too nervous to speak clearly. And Philip, Hailey and Amy have done really well during the time. 

I think we can do better next time, for example, who gonna fill the gap when one of members is dealing with the laptop or technical problems. For me, i should slow down so the audience can hear me clearly. With more confident maybe. 

What is more,we got a new member---JOEY!Now we 5 are already friends,  i believe we can work together really well!!