International business-Starbucks

Nowadays,companies use different ways to expand overseas market in order to maximum their profitable growth. One of these methods is franchising. It is quite similar with licensing. 

Franchising is the practice of extending a business by giving other organizations, in return for a fee, the right to use your brand name,technology or product specifications(Body 2012) For instance, Starbucks,Subway,McDonald's and

 so on.

It is clearly that this model are flexible and there are advantages and disadvantages.Take the example of Starbucks, it is founded in 1971.In North America, most of the Starbucks stores are company-operated.The mission statement of Starbucks is to inspire and nurture the human spirit – one person, one cup and one neighborhood at a time.
Starbucks is not just cup of coffee.Because of globalization,this name has been translated,spoken and known as hundred different languages. 



At the beginning it is just a little coffee shop in Seattle, now Starbucks are risen to be one of the largest organization in the world. Global expansion is significant to a successful company,Starbucks is no exception. While the domestic market of Starbucks was quite successful,  they decided to expand this brand to the foreign countries. In 2013 , it already evolve into worldwide company as we all know.        
However,while the impact and profit of globalization bring to Starbucks is internationally,the way they should operate should be internationally as well. Since the whole world has different culture and different habits of drinking coffee, Starbucks has had to establish ways to adapt to foreign nations and seek the support of the residents of those countries. For instance, in China, the peak hour of selling coffee is in the afternoon, not in the morning. What is more.the company sometimes enters into licensing arrangements with companies who provide the right to use particular locations that would otherwise not be accessible such as airports, grocery chains, and colleges/universities.

But the way Starbucks use, I mean franchising has several advantages and disadvantages.
The first advantages of it is you do not need to set up the whole thing and do not have to pay massive investment cost to receive the revenue.For example,The Starbucks franchise value leads to a very good financial results. 
Between 1997 and 2001, it has increased from $975,389,000 to over $2,648,980,000. The number of Starbucks stores is about 4 times than before. And the sales have 

been up 5%-9% annual for the past 5 years. There is no doubt that it will also help expansion of this brand.

However, if they do not train them well or the franchisees are performing poorly it might damage the brand because consumers have no idea about which one is franchise, so if they think it is not good they might choose Costa 

next time since the switch cost is very low.

All in all, globalization brings us, organization so many advantages but also some bad impacts.I mean when I in Brighton Starbucks shop,the taste of cup of coffee will be exactly the same with my friend in Beijing. (Not exactly but all most haha), aren't they amazing? I also watched a video which are talking about the franchising advantage and risk are quite helpful.

resource form: 

http://www.youtube.com/watch?v=ZC-ndm0LR80 

Samsung SWOT Analysis

The topic we learned for this week was based on the organization and strategy. 

Three scientist, Mintzberg(1972), Chandler(1963), Johnson and Scholes (2011), they gives different definition about ‘strategy’. The situation depends which strategy we need to use, there’re three level of strategy, the corporate level of strategy use for the scope of the organization, the business level one use for the organization compete in their particular market and the operational level use for the delivery in terms of  resource within the organization. Also we had learned one more tools called SWOT analysis. In this blog I’m going to conduct a SWOT analysis based on Samsung. 

 

Strength

1.Unlike Apple’s device it only attached to one operating system, Samsung focused on producing devices that can integrated to different types of Software and operating system.  In my opinion that’s the biggest advantage of Samsung’s devices, also currently the Android and other operating system’s market share are keep rising, but the IOS which fit in the Iphone are losing. 

2. Samsung set up their production facilities in low cost countries with can help them to save the production cost, producing goods with low production cost help them to earn higher margins but offer low price. 

3.Samsung had achieved large market share, this business is the top competitors of Apple. The not only produce high quality mobile phones but also TV, laptop and tablet. High market share can bring them the bargaining power. 

Weakness

1. There’s some negative news about Samsung infringing Apple’s and the other company’s patent, it will cause them to lose their reputation and negative brand image, they will have to pay a large amount of money to solve this damage and they might lost some of their profit because of this. 

2. Operating system and software production has a high profit margin, also it can ensure the customers loyalty of their brand. Compare with their competitors Samsung didn't have its own software and Operating system. 

3.The competitors of Samsung are the largest buyers in the world like Apple and Blackberry. As I mention above one of the potential factors that can cause them to lose their customers is they don’t have their own software and OS, it will be a bit hard for them to gain the customers loyalty. 

Opportunities 

1.The barriers of entry of India’s smartphone market is low compare with the other Asian countries, and now is growing. Also about the demographic side of view the population of India is high, Samsung can decided if they should enter India to boost their sales. 

2. Tablets market is lucrative in these few years, Samsung has a strong position in tablets market, they can produce some new product based on the current galaxy line and launch them, it’s profitable. 

3. The growing demand of smartphones and tablets required more high quality and reliable brand to provide these items, as Samsung is a large manufacturer, this kind of application processors that only Samsung can provide.  

Threats

1. Many patents of Samsung has been used by its competitors, the consequence of this situation is it will be hard for them to find out which company had benefits from their own technology without paying for it. 

2. Recently Apple had just launch its new product called ITV, as Samsung also have similar product it might bring some impact on the sales of Samsung’s TV.

3. Samsung’s main competitors including Apple, Blackberry and HTC, etc. Apple is a company with innovation and high product quality, also good brand image. To compete with this kind of company Samsung will have to keep up their pace. 

The SWOT analysis can only help us to evaluate the internal and external factors that can bring impact on the business, but if we need up to date information to do a forecast on the market position or environment we will also need to conduct a PESTLE analysis which contains like the political and economic factors.  

Tesco PESTEL analysis

This week we learned PESTEL analysis which is a framework of macro-environment factors used in the environmental scanning component of strategic management. And last nigh I went to Tesco and I was thinking  why can’t I do a PESTEL analysis of it since Tesco is the third-largest retailer (after Walmart&Carrefour) in the world measured by revenues("Global Powers of Retailing 2010". Deloitte. Retrieved 18 August 2010)

 

First of all is the political factor,government banned the employment law which Tesco must followed in order to avoid legal hurdles. I believe that the local government are happy about this due to this organization can increasing employment rates. For instance,the local people can get a job and income to make a living etc. 

Secondly,the economic factor are likely effect the demand/price of goods in this market.There is no doubt that Tesco still depending on UK market even though it has been open stores in fourteen countries all over the world. So if there is a recession in UK economy Tesco would be affected by any factors.For example,interest,inflation rates and local unemployment levels. It would also Next, demographic changes such as aging population and behaviors/attitudes of consumers are the vital social factors which can effect on business. For example, nowadays consumers are becoming more and more aware of health issues so Tesco increased the demand of organic goods.

 
Then comes to the technology factors, I think improving technologies can benefit both organization and consumers such as using technologies to improve consumers satisfaction. Such as self checkout machines/ wireless devices.Next is legal factors.Government legislation and policies have a direct impact on the performance of Tesco. For instance, the Food Retailing Commission (FRC)enforced to use standard pricing for goods which means they can’t change the price without notice.
Finally is the environment factors. Organization like Tesco have to take social responsibility such as cut waste, reduce consumption of resources and minimize environmental damage while they developing goods.